หุ้นที่ซื้อได้ผลตอบแทนคุ้ม??

อัตราส่วนที่ได้รับความนิยมตัวนี้จะบอกนักลงทุนว่า ราคาหุ้นเป็นกี่เท่าของผลกำไรที่บริษัทสร้างได้ ซึ่งมีผลถึงช่วงเวลาที่จำต้องใช้สำหรับในการคืนทุนของนักลงทุนด้วย เป็นต้นว่า บริษัทมี P/E 10 เท่า หมายความว่า ณ ราคาหุ้น 10 บาท บริษัทได้กำไรได้ 1 บาท ถ้าเกิดบริษัทยังคงสถิติการทำผลกำไรปีละ 1 บาทไปเรื่อยในปีที่ 10 จะได้เงินคืนกลับมา 10 บาท หรือคืนทุนนั่นเอง

หุ้น-fifa55

อัตราส่วนราคาต่อผลกำไร = ราคาตอนนี้ / ผลกำไรต่อหุ้น

Price to Earning Ratio = Price / Earning per Share

นักลงทุนบางทีอาจเคยรับรู้นักวิเคราะห์พูดกันว่า หุ้นนี้ควรมี P/E แค่นั้นเท่านี้ แต่จริงๆแล้วค่า P/E มิได้มีเกณฑ์มาตรฐานที่แน่ๆ ขึ้นกับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมรวมทั้งค่า P/E ในอดีตของบริษัทเองด้วย เมื่อเปรียบเทียบแล้วผลออกมาว่า P/E สูงขึ้นยิ่งกว่าธรรมดาหรือมากขึ้น เป็นได้ว่ามีนักลงทุนกำลังพึงพอใจซื้อหุ้นตามข่าวสาร ทำให้ราคาพุ่ง แต่ผลกำไรที่ทำเป็นยังเหมือนเดิม หรือหุ้นกำลังเติบโต มีผลกำไรมากขึ้นทุกปี ทำให้ได้รับความพอใจซื้อมากขึ้น P/E ต่ำกว่าปกติหรือต่ำลง เป็นได้ว่านักลงทุนได้ค้นพบหุ้นดีราคาไม่แพง แต่จำต้องดูดีๆเพราะว่าบางบริษัททำเงินเพิ่ม / ลดไม่แน่นอน เมื่อผลกำไรมากขึ้นแต่ละที P/E ก็ต่ำลง มองเป็นหุ้นดีราคาถูกได้

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี (Price to Book Value Ratio)

เทียบให้มีความเห็นว่า ถ้าหากนักลงทุนซื้อบริษัทวันนี้จำเป็นต้องใช้เงินมากหรือน้อยกว่าในเวลาที่เจ้าของบริษัทตั้งบริษัทขึ้นมาเท่าใด

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี = ราคาปัจจุบันนี้ / มูลค่าทางบัญชี

Price to Book Value Ratio = Price / Book Value per Shares

P/BV สูง หมายความว่า นักลงทุนจะต้องลงทุนสูงยิ่งกว่าที่เจ้าของกิจการใช้เพื่อสำหรับการสร้างธุรกิจ ยิ่ง P/BV สูงมากมาย ยิ่งพอๆกับว่าจะต้องใช้เงินทุนมากกว่าเจ้าของมาก จะต้องมองให้ดีว่าธุรกิจยังเติบโตรวมทั้งสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่าต่อไปได้หรือเปล่า

P/BV ต่ำ แปลว่า บริษัทได้กำไรเติบโตต่อเนื่องรวมทั้งนักลงทุนได้ลงทุนด้วยเงินแทบพอๆกับที่เจ้าของใช้จริงๆแต่ต้องระวังว่าถ้าเกิดค่า P/BV ต่ำเกินไป อาจจะเกิดขึ้นเนื่องมาจากราคาสินทรัพย์บางสิ่งในบริษัทลดลง

P/BV ไม่สามารถที่จะบอกประสิทธิภาพสำหรับในการทำเงินจากทรัพย์สินที่บริษัทครองอยู่ได้เลย ก็เลยจำเป็นต้องพิจารณาจากค่าอื่นประกอบรวมทั้งมองความสม่ำเสมอ และก็แนวโน้มของ P/BV ของบริษัทเทียบกับคู่ต่อสู้ในอุตสาหกรรมด้วย

ราคาสุทธิของกิจการค้า (Enterprise Value)

เป็นราคาของธุรกิจเมื่อคำนึงถึงหนี้สินที่บริษัทได้ก่อไว้ด้วย เป็นอัตราส่วนที่ช่วยประเมินว่าบริษัทนี้กำลังถูกค้าขายในตลาดหลักทรัพย์ด้วยราคาที่ถูกหรือแพงกว่าค่าของกิจการเท่าไร นั่นเป็น ถ้าหากมาร์เก็ตแคป ของบริษัทต่ำยิ่งกว่าค่าสุทธิของธุรกิจการค้า หมายความว่าหุ้นยังราคาถูกอยู่

ค่าสุทธิของกิจการค้า = ราคาตลาด + หนี้ – เงินสด

Enterprise Value = Market Cap + Debt – Cash and Investments

หุ้น-fifa555

อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout Ratio)

บอกนักลงทุนว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นสัดส่วนเยอะแค่ไหนของผลกำไรต่อหุ้นในแต่ละปี แต่ว่าสมมุติบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นสัดส่วน 100% มิได้มีความหมายว่า บริษัทนำผลกำไรต่อหุ้นในปีนั้นๆมาจ่ายเงินปันผลทั้งหมดทั้งปวง แต่ว่าบางทีอาจเป็นการนำผลกำไรที่สะสมมาเรื่อยตั้งแต่ปีกลายๆมาจ่าย

อัตราการชำระเงินเงินปันผล (%) = (โบนัสต่อหุ้น / กำไรทั้งสิ้นต่อหุ้น) x 100

Dividend Payout (%) = (Dividend per Share / Earning per Share) x 100

บริษัทเงินปันผลเป็นสัดส่วนน้อยหรือมากมาย ไม่ได้แสดงว่าธุรกิจดีหรือห่วย ด้วยเหตุว่าในเรื่องที่ผู้บริหารเห็นความต้องการจะต้องนำผลกำไรไปต่อยอดขยายธุรกิจ บางทีอาจไม่จ่ายเงินเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นเลย แต่ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนแบบ Capital Gain ที่สูงขึ้น

อัตราส่วนเงินโบนัสทดแทน (Dividend Yield)

กล่าวว่าแม้นักลงทุนซื้อหุ้นที่ราคาหนึ่ง จะได้รับเงินโบนัสคิดเป็นสัดส่วนเท่าไรของราคาที่ต้องจ่ายไป

อัตราส่วนโบนัสทดแทน (%) = (เงินโบนัสต่อหุ้น / ราคาหุ้น) x 100

Dividend Yield (%) = (Dividend per Share / Price) x 100

บริษัทที่มี Dividend Yield สูง มักเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่ค่อนข้างจะอิ่มตัว ไม่ค่อยนำเงินไปลงทุนต่อยอดธุรกิจเพิ่มอีก ทำให้ผลตอบแทนจาก Capital Gain หรือการเพิ่มขึ้นของราคาไม่ค่อยเพิ่ม เหมาะสมกับนักลงทุนที่อยากได้ Passive Income เป็นเงินโบนัสทุกไตรมาสหรือทุกปี โดยไม่ต้องกังวลกับการเสี่ยงสูงๆ

สนใจสมัครเล่นพนันได้ที่ หุ้น FIFA55CROWN